تفاوت بین نسبت PE در مقابل PE Forward PE
فهرست مطالب
شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: Training PE در مقابل نسبت PE Forward (Wallstreetmojo. com)
نسبت PE را دنبال می کند
نسبت PE Training جایی است که ما از درآمد تاریخی در هر سهم در مخرج استفاده می کنیم.
فرمول نسبت PE Training (TTM یا دنباله دوازده ماه) = قیمت هر سهم / EPS در طی 12 ماه گذشته.
مثال نسبت PE
بگذارید نسبت PE دنباله آمازون را محاسبه کنیم.
قیمت سهم فعلی آمازون = 1،586. 51 (از 20 مارس 2018)
- درآمد هر سهم (TTM) آمازون = EPS (دسامبر 2017) + EPS (سپتامبر 2017) + EPS (ژوئن 2017) + EPS (مارس ، 2017) = 2. 153 + 0. 518 + 0. 400 + 1. 505 = 4. 576 $
- PE (TTM) = قیمت فعلی / EPS (TTM) = 1586. 51 / 4. 576 = 346. 7x
نسبت PE به جلو چیست
فرمول نسبت PE به جلو = قیمت در هر سهم / EPS پیش بینی شده طی 12 ماه آینده
نمونه نسبت PE به جلو
قیمت سهم فعلی آمازون = 1،586. 51 (از 20 مارس 2018)
EPS Forward (2018) از آمازون = 8. 31 دلار
EPS Forward (2019) از آمازون = 15. 39 دلار
- نسبت PE به جلو (2018) = قیمت فعلی / EPS (2018) = 1،586. 51 / 8. 31 = 190. 91x
- نسبت PE به جلو (2019) = قیمت فعلی / EPS (2019) = 1،586. 51 / 15. 39 = 103. 08x
نسبت PE در مقابل PE Forward PE
همانطور که در بالا می توانید توجه داشته باشید ، تفاوت اصلی EPS مورد استفاده است. برای پیگیری PE ، ما از EPS تاریخی استفاده می کنیم ، در حالی که ، برای PE به جلو ، از پیش بینی های EPS استفاده می کنیم.
نمونه نسبت PE در مقابل پیش رو به عنوان مثال
نسبت PE Trailing از EPS تاریخی استفاده می کند ، در حالی که نسبت PE به جلو از EPS پیش بینی شده استفاده می کند. بگذارید به عنوان مثال زیر برای محاسبه نسبت PE در مقابل PE Forwarding PE نگاه کنیم.
شرکت AAA ، دنباله دوازده ماه EPS 10. 0 دلار و قیمت فعلی بازار آن 234 دلار است.
- فرمول نسبت درآمد دنباله دار = 234 دلار / 10 دلار = 23. 4x $
به همین ترتیب ، اجازه دهید نسبت درآمد پیش رو شرکت AAA را محاسبه کنیم. شرکت AAA 2016 تخمین زده شده EPS 11. 0 دلار و قیمت فعلی آن 234 دلار است.
- فرمول نسبت درآمد پیش رو = 234 دلار / 11 $ = 21. 3x $
Training PE vs Forward PE (نکات مهم برای یادداشت)
برخی از مواردی که باید در مورد نسبت درآمد قیمت در مقابل نسبت درآمد پیش رو در نظر بگیرید.
- اگر انتظار می رود EPS رشد کند ، نسبت PE به جلو پایین تر از PE تاریخی یا دنباله دار خواهد بود. از جدول فوق ، AAA و BBB افزایش EPS را نشان می دهند ، و از این رو ، نسبت PE رو به جلو آنها پایین تر از نسبت PE است.
- از طرف دیگر ، اگر Epsepsearnings در هر سهم (EPS) یک معیار مالی کلیدی است که سرمایه گذاران برای ارزیابی عملکرد و سودآوری یک شرکت قبل از سرمایه گذاری از آن استفاده می کنند. این با تقسیم درآمد کل یا کل درآمد خالص توسط کل سهام برجسته محاسبه می شود. هرچه درآمد هر سهم (EPS) بالاتر باشد ، شرکت سودآورتر است. انتظار می رود که بیشتر کاهش یابد ، توجه می کنید که نسبت PE به جلو نسبت به نسبت PE دنباله دار بالاتر خواهد بود. می توان آن را در شرکت DDD مشاهده کرد ، که نسبت PE دنباله آن در 23. 0x بود. با این حال ، نسبت PE به جلو به ترتیب در سال 2016 و 2017 به 28. 7x و 38. 3x افزایش یافت ،
- لطفاً توجه داشته باشید که نسبت PE به جلو فقط فاکتورهای EPS (2016e ، 2017E و غیره) را پیش بینی می کند ، در حالی که قیمت سهام منعکس کننده چشم انداز رشد درآمد بسیار دور از آینده است.
- نه تنها باید نسبت PE را برای مقایسه ارزیابی بین دو شرکت مقایسه کرد بلکه به نسبت PE رو به جلو نیز نگاه می کند تا به ارزش نسبی توجه کند-آیا تفاوت های PE منعکس کننده چشم انداز رشد بلند مدت شرکت و ثبات مالی است.
نسبت درآمد دنباله دار و رو به جلو - سوال سریع
Rudy Comp 32 میلیون دلار درآمد در طول FY2015 گزارش داد. یک تحلیلگر EPS را در طی دوازده ماه آینده 1. 2 دلار پیش بینی می کند. رودی 25 میلیون سهم سهام برجسته سهام برجسته سهام برجسته سهام موجود در سهامداران شرکت در یک نقطه زمانی خاص پس از استثناء سهام که نهاد خریداری کرده است ، دارد. این به عنوان بخشی از حقوق صاحبان سهام در سمت مسئولیت ترازنامه شرکت نشان داده شده است. بیشتر بخوانید با قیمت 20 دلار/قیمت بازار. نسبت P/E پیشرو Rudy را محاسبه کنید. اگر نسبت متوسط درآمد 5 ساله تاریخی 15 برابر باشد ، آیا Rudy Comp بیش از حد ارزیابی شده یا کم ارزش است؟
پاسخ - لطفاً پاسخ های خود را در جعبه نظر رها کنید.
Training PE در مقابل ویدیوی نسبت PE Forward
مقالات توصیه شده
این مقاله راهنمایی برای تفاوت های کلیدی بین نسبت PE در مقابل نسبت PE به جلو بوده است. در اینجا ما همچنین نمونه های عملی در مورد محاسبه PE و PE های رو به جلو و یادداشت های مهم را که باید هنگام استفاده از این موارد در ارزیابی سهام در نظر بگیریم ، می گیریم.
