توصیه وارن بافت در مورد انتخاب سهام

او می گوید این کار را نکنید و به جای آن یک صندوق شاخص خریداری کنید

اریک روزنبرگ نویسنده مالی با بیش از یک دهه تجربه کار در حسابداری بانکی و شرکت ها است. وی در نوشتن در مورد ارزهای رمزنگاری ، سرمایه گذاری و بانکداری در میان سایر مباحث مالی شخصی تخصص دارد. اریک دارای MBA در امور مالی از دانشگاه دنور است.

Jefreda R. Brown یک مشاور مالی ، مربی معتبر آموزش مالی و محقق است که بیش از یک حرفه بیش از دو دهه به هزاران مشتری کمک کرده است. او مدیرعامل شرکت های مالی Xaris و تسهیل کننده دوره برای دانشگاه کرنل است.

وارن بافت احتمالاً بزرگترین سرمایه گذار زنده است. او از خرید اولین سهام خود در 11 سالگی به مالکیت چندین شرکت در صدر لیست Fortune 500 رفت. ثروت شخصی بافت تا اکتبر سال 2019 به بیش از 80 میلیارد دلار رسید و وی را در آن زمان به سومین سلامتی ترین فرد روی زمین تبدیل کرد.

با توجه به رکورد چند دهه او در بازار ، بسیاری از سرمایه گذاران می خواهند یاد بگیرند که چگونه سهام مانند بافت را انتخاب کنند. اما برای سرمایه گذاران انفرادی ، از جمله همسر خود ، بافت یک استراتژی سرمایه گذاری متفاوت ارائه می دهد - و این هیچ ارتباطی با انتخاب سهام فردی ندارد.

مشاوره برای همسرش

بافت در نامه سالانه خود در سال 2013 به سهامداران ، به مرگ و میر خود پرداخت و دستورالعمل های روشنی را به متولی متهم به مدیریت املاک وسیع خود برای همسرش ارائه داد.

توصیه من به متولی نمی تواند ساده تر باشد. 10 درصد از پول نقد را در اوراق قرضه دولت کوتاه مدت و 90 درصد در صندوق شاخص S&P 500 بسیار کم قرار دهید. من معتقدم که نتایج بلند مدت Trust از این سیاست نسبت به مواردی که بیشتر سرمایه گذاران بدست می آیند-چه صندوق های بازنشستگی ، نهادها ، افراد-که از مدیران بالایی استفاده می کنند ، برتر خواهد بود.

و این توصیه ای است که او تکرار کرده است. در جلسه سالانه سال 2016 سهامداران برکشایر هاتاوی ، که اغلب "ووداستاک سرمایه داری" خوانده می شود ، به گفته بافت به سؤالی در مورد چگونگی مدیریت یک سرمایه گذار متوسط باید با گفتن این سؤال ، "فقط یک صندوق شاخص S&P بخرید و برای 50 بعدی بنشینیدسال ها."

بی اعتنایی بافت برای مدیران گران قیمت سرمایه گذاری مشخص است. و او پیشنهاد نمی کند که اعتماد او یک سهام واحد داشته باشد - حتی در شرکت خودش ، برکشایر هاتاوی. درعوض ، او پیشنهاد می کند سرمایه گذاری سهام در یک صندوق شاخص S&P 500 ، نوعی صندوق متقابل که از عملکرد 500 بزرگترین شرکت های دولتی در آمریکا پیروی می کند ، استفاده کند.

اعتقاد بافت به S&P 500 آنقدر قوی است که او 1 میلیون دلار شرط بندی می کند که S&P 500 از انتخاب صندوق های پرچین برتر در طول زمان بهتر می شود.

سرمایه گذاری و ارزش سرمایه گذاری

شاید تعجب کنید که چرا شرکت خود بافت از توصیه های او پیروی نمی کند. از این گذشته ، Berkshire Hathaway برای سرمایه گذاری در شرکت های جداگانه ساخته شده است ، و نمونه کارها آن شامل میلیاردها دلار سرمایه گذاری سهام در شرکت هایی از جمله Wells Fargo ، American Express و Coca-Cola است.

این نمونه کارها بر روی فلسفه ای به نام Value Investing ساخته شده است که توسط بنیامین گراهام ، مربی بافت و استاد دانشکده بازرگانی کلمبیا پیشگام شده است. سرمایه گذاری ارزش نوسانات را در بازارها نادیده می گیرد و بر ارزش ذاتی یک شرکت تمرکز می کند. بافت و تیمش به دنبال شرکت هایی هستند که دارای مزایای رقابتی ، مدیریت عالی و ارزش های واقعی بالاتر از قیمت سهام فعلی خود هستند.

اگر می خواستید سهام را انتخاب کنید ، سرمایه گذاری ارزش یک استراتژی خوب برای دنبال کردن است. با این وجود به خاطر داشته باشید که بافت و تیم سرمایه گذاری وی میلیارد ها دلار دارایی را مدیریت می کنند و این توانایی را دارند که سرمایه گذاری های گسترده ای انجام دهند و بر عملکرد شرکت ها در سبد Berkshire Hathaway تأثیر بگذارند. سرمایه گذاران انفرادی به طور معمول با هزاران دلار کار می کنند و وقت ، دارایی یا تخصص لازم برای تقلید از موفقیت بافت را ندارند.

سرمایه گذاران انفرادی برخلاف یک سرمایه گذار عظیم نهادی مانند برکشایر هاتاوی ، کمتر قادر به ضررهای بزرگی هستند که با سرمایه گذاری در بازار حاصل می شود. و اشتباه نکنید: آن ضررهای اجتناب ناپذیر خواهد آمد.

چگونه می توان نمونه کارها خود را ساختار داد

اگر می خواهید توصیه های بافت را برای سرمایه گذاران انفرادی دنبال کنید ، در اینجا یک راه ممکن است در مورد آن پیش بروید. این مثالها شامل صندوق های متقابل پیشتاز و صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) است ، اما هر خانواده ای که از خانواده یا کارگزاری استفاده می کنید گزینه های مشابهی دارند.

برای آن "بسیار پایین - صندوق شاخص S&P 500" که بافت در نامه خود به آن اشاره می کند ، گزینه های زیادی در دسترس است. بیشتر سرمایه گذاران با Vanguard S&P 500 ETF ، Symbol Ticker VOO یا صندوق Admiral S&P 500 MUTUAL شروع می شوند.، نماد Ticker Vfiax ، که حداقل نیاز به سرمایه گذاری 3000 دلار دارد.

مانند S&P 500 ، می توانید یک صندوق متقابل یا ETF برای سرمایه گذاری در سبد اوراق قرضه کوتاه مدت دولتی خریداری کنید. Vanguard اوراق قرضه دولت کوتاه مدت خود را با نماد Ticker VGSH ارائه می دهد. این شرکت همچنین یک صندوق متقابل اوراق قرضه کوتاه مدت سهام دریاسالار را تحت عنوان نماد تیک VSBSX ارائه می دهد ، که همچنین دارای حداقل 3000 دلار سرمایه گذاری است.

مزایای صندوق های شاخص

سرمایه گذاری در صندوق های شاخص دارای چندین مزیت نسبت به انتخاب سهام است.

تنوع فوری: هنگام خرید سهام فردی ، برای ایجاد یک نمونه کارها متنوع به وقت و هزینه زیادی نیاز دارید. تنوع در بین شرکت ها و صنایع نیز مهم است. سرمایه گذاری در صندوق شاخص S&P 500 به طور همزمان 500 شرکت را به شما می دهد.

شرط بندی در اقتصاد ایالات متحده: شرط بندی در 500 شرکت بزرگ دولتی در ایالات متحده با شرط بندی در کل اقتصاد ایالات متحده قابل مقایسه است. در حالی که یک شرکت ممکن است اکنون و دوباره سرنوشت انرون را دنبال کند ، این شرکت ها به طور کلی پایدار هستند ، شرکت های تراشه آبی که ثبات بلند مدت را تجربه می کنند.

کنترل احساسات آسان تر: بهترین برنامه سرمایه گذاری این است که با گذشت زمان کمی کمک کنیم. هنگامی که سهام شخصی را خریداری و می فروشید ، همیشه در ذهن خرید و فروش هستید. این به ناچار بسیاری از سرمایه گذاران را به خرید و فروش در زمان اشتباه سوق می دهد. زمان بندی بازارها تقریباً غیرممکن است. در عوض ، یک دوره آزمایش شده و واقعی را برای خرید دوره ای سهام صندوق شاخص دنبال کنید.

هزینه های تجاری پایین: خرید و فروش سهام برای ساخت یک نمونه کارها از نظر هزینه معاملات و کمیسیون ها می تواند هزینه برسد. با این حال ، بیشتر شرکت های صندوق دسترسی به صندوق شاخص S&P 500 خود را بدون هیچ هزینه ای ارائه می دهند.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

توصیه پیتر لینچ برای انتخاب سهام چیست؟

مانند وارن بافت ، پیتر لینچ به دلیل توصیه های انتخاب سهام خود مشهور شده است. وی به سمت برجسته مدیریت صندوق ماگلان وفاداری رسید. یکی از توصیه های اصلی وی "سرمایه گذاری در آنچه می دانید" است. این تئوری سرمایه گذاران را ترغیب می کند تا با یادگیری تا حد امکان در مورد یک شرکت ، صنعتی که در آن فعالیت می کند و رقبای خود را پیدا کنند ، "لبه" خود را پیدا کنند.

چه ترکیبی از شاخص های فنی برای انتخاب سهام به بهترین وجه کار می کند؟

هیچ ترکیبی از شاخص های فنی وجود ندارد که برای همه بهتر باشد. هر معامله گر مجبور است با شاخص های مختلف بسیاری تمرین کند تا زمانی که ترکیبی را پیدا کند که برای سبک آنها بهترین کار باشد. برخی از سرمایه گذاران حتی از شاخص های فنی استفاده نمی کنند و در عوض فقط به تجزیه و تحلیل اساسی متکی هستند.