سرمایه گذاری بازار یکی از موثرترین روش های ارزیابی ارزش یک شرکت است. برای خوانندگان بسیار مهم است که درک کنند که این ارزیابی از ارزش یک شرکت بر اساس سهام یک شرکت انجام می شود. اساساً، این با ارزش کل بازار سهام موجود یک شرکت تعریف می شود. این واقعیت ساده همچنین به این معنی است که شرکت های سهامی عام تنها شرکت هایی هستند که با این روش ارزیابی قابل ارزیابی هستند.
درک ارزش بازار، به ویژه برای سرمایه گذاران، حیاتی است، زیرا این امر می تواند آنها را در انتخاب سهام صحیح برای سرمایه گذاری راهنمایی کند. نوسانات شرایط بازار و قیمت سهام نیز بر ارزیابی یک شرکت در هنگام استفاده از این روش ارزیابی تأثیر می گذارد. برای سرمایه گذاران، درک ارزش یک شرکت در هنگام ایجاد یک برنامه سرمایه گذاری بلندمدت ضروری است.
درک ارزش و ریسک مرتبط با یک شرکت همچنین به سرمایه گذار کمک می کند تا سرمایه گذاری متعادلی را انجام دهد که در سهام شرکت های مختلف توزیع می شود. در حالی که شرکت ها را بر اساس ارزش بازار آنها قضاوت می کنند، برای سرمایه گذاران مهم است که درک کنند که این نشان دهنده مرحله توسعه یک شرکت در سرمایه گذاری تجاری خود است. سرمایه گذاران باید این مرحله از توسعه یک شرکت را در حین ارزیابی آنها برای ایجاد سبد سرمایه گذاری خود در نظر داشته باشند.
چگونه ارزش بازار را محاسبه کنیم؟
یکی از عوامل مهم در ارزیابی سهام بر اساس ارزش بازار در هند است. قبل از پرداختن به نکات ظریف، دانستن فرمول این روش ارزیابی می تواند شفافیت را برای سرمایه گذاران فراهم کند.
MC مخفف بازار سرمایه،
N برای تعداد سهام موجود،
و P قیمت پایانی هر سهم شرکت مربوطه است.
یک مثال می تواند محاسبه ارزش بازار را با سهولت بیشتری نشان دهد. اگر شرکتی 10000 سهم داشته باشد که هر کدام با قیمت پایانی 100 روپیه باشد. کل MC شرکت به صورت زیر محاسبه می شود.
ارزش کل این شرکت 10 میلیون روپیه است.
اهمیت ارزش بازار
در حالی که اهمیت ارزش بازار در تعریف آن مورد توجه قرار گرفته است، برای سرمایه گذاران بالقوه بسیار مهم است که نیاز آن را با جزئیات بیشتر درک کنند. این همچنین می تواند به آنها در درک بازار و همچنین تأثیر آن بر سهام و ارزش یک شرکت کمک کند.
- روش جهانی: این روش پرکاربردترین روش در سراسر جهان برای ارزیابی یک شرکت است. از آنجایی که این یکی از روش های پذیرفته شده جهانی است، درک ارزش یک شرکت صرف نظر از موقعیت جغرافیایی یا اقتصادی آن برای سرمایه گذاران آسان می شود.
- دقت در پیشنهاد: پیشنهاد شرایط بازار همیشه در معرض خطر است، زیرا ممکن است به دلیل عوامل زیادی در نوسان باشد. با این وجود، ارزش بازار یکی از روش هایی است که در ارزیابی آن کاملاً دقیق است. در نتیجه، اگرچه به دلایل واضح کاملاً اثبات نشده است، اما روشی قابل اعتماد برای قضاوت در مورد ریسک مرتبط با سرمایه گذاری در یک شرکت است.
- تاثیر بر شاخص: از این روش برای وزن دهی سهام شرکت های مختلف برای شاخص در بازار سهام نیز استفاده می شود. با استفاده از این روش، سهام با ارزش بازار بالاتر وزن بهتری در شاخص پیدا می کند.
- به مقایسه کمک می کند: از آنجایی که این یک روش جهانی است که می تواند برای ارزیابی ارزش بازار هر شرکتی به کار رود، برای سرمایه گذاران روش مناسبی برای مقایسه شرکت های مختلف است. این مقایسه نه تنها به درک اندازه یک شرکت کمک می کند، بلکه به ریسک مرتبط با سرمایه گذاری در آنها نیز کمک می کند.
- پرتفوی متوازن: سرمایه گذاران باید پرتفوی متعادلی داشته باشند تا اطمینان حاصل کنند که در معرض خطر زیان عمده قرار نمی گیرند. این شامل انتخاب سرمایه گذاری در چند شرکت برتر بر اساس ارزش بازار، همراه با سرمایه گذاری های پرخطر در شرکت های در حال توسعه است.
در حالی که این فرآیند ارزیابی راحت و پذیرفته شده جهانی است، سرمایه گذاران همچنین باید توجه داشته باشند که بدهی و سایر بدهی های مالی یک شرکت را در نظر نمی گیرد. علاوه بر این، انواع مختلف بازده مانند تقسیم سهام، سود سهام و غیره را نیز در نظر نمی گیرد.
انواع شرکت ها بر اساس ارزش بازار
بر اساس این روش رایج ارزیابی یک شرکت، 3 نوع سهام مختلف وجود دارد که سرمایه گذار می تواند از بین آنها انتخاب کند. متعادل کردن پرتفوی با ترکیبی خوب از همه اینها می تواند احتمال ریسک را به حداقل برساند.
| نوع سهام | ارزش بازار |
| سهام کوچک | تا 500 کرور |
| سهام با سرمایه متوسط | از 500 کرور تا 7000 کرور روپیه |
| سهام بزرگ | از 7000 کرور تا 20 هزار کرور روپیه |
شرکت‌هایی که دارای MC بالاتر از 20000 کرور هستند، اغلب به عنوان سهام مگا-کاپ نامیده می‌شوند. 3 نوع عمده سهامی که سرمایه گذاران به سرمایه گذاری در آنها ادامه می دهند با جزئیات بیشتر در زیر مورد بحث قرار می گیرند.
کلاه بزرگ
اینها برخی از پایدارترین گروه های شرکت در بازار هستند. در نتیجه ، سرمایه گذاری در این شرکت ها کمترین گزینه است. با این حال ، یک عامل مهم دیگر که باید در نظر داشته باشید این است که از آنجا که این شرکت های پایدار هستند ، بازده این شرکت ها نسبتاً کم است. به طور معمول ، این شرکت ها به اوج رشد خود رسیده اند و در نتیجه احتمال تغییر شدید قیمت سهام احتمال کمتری وجود دارد. با این حال ، ریسک کم همراه با رشد کمتر تهاجمی ، سرمایه گذاری در این سهام را به گزینه محافظه کارانه تبدیل می کند.
وسطی
شرکت هایی که رشد خاصی داشته اند و تا حدودی پایدار هستند. و در عین حال پتانسیل رشد عظیمی دارند ، تحت این گروه از ارزیابی با سرمایه گذاری در بازار قرار می گیرند. این سهام نشان می دهد که یک شرکت تا حدودی در صنعت خود به همراه وعده رشد بیشتر تأسیس شده است. در حالی که سرمایه گذاری در این شرکت ها هنوز هم می تواند خطرناک باشد زیرا در صنعت خود تأسیس نشده است ، خطر سرمایه گذاری در سهام آنها بسیار کمتر از گروه بعدی شرکت ها است. پس از آن ، بازده آنها می تواند به طور بالقوه بالاتر از سهام موجود در کلاه بزرگ باشد.
درپوش کوچک
شرکت های تشکیل دهنده که کمترین بازار را دارند ، خطرناکترین سهام هستند. این شرکت هایی هستند که جوانه می زنند و هنوز خود را در صنعت خود مستقر نمی کنند. این باعث می شود آنها بسیار خطرناک باشند. موفقیت می تواند قیمت سهام خود را به آسمان بپردازد در حالی که شکست می تواند منجر به ضرر اساسی برای سهامداران آنها شود. اینها تهاجمی ترین گزینه های سرمایه گذاری هستند.
نسبت های ارزیابی حیاتی باید در ذهن داشته باشید
در حین یادگیری در مورد کلاه بازار ، سرمایه گذاران همچنین باید چند نسبت مربوطه را که بازی می شوند بیاموزند. این نسبت ها MC را در نظر می گیرد.
- نسبت قیمت به درآمد: این برای تخمین بازده آینده که از خرید سهام یک شرکت انتظار می رود استفاده می شود. MC برای محاسبه این نسبت با درآمد خالص 12 ماهه تقسیم می شود.
- نسبت قیمت-نقدی بدون نقص: این نسبت با تقسیم MC بر روی جریان نقدی آزاد 12 ماه محاسبه می شود. همچنین برای طرح بازده مورد انتظار استفاده می شود.
- ارزش قیمت به کتاب: برای محاسبه این ، MC بر کل ارزش کتاب شرکت تقسیم می شود. با کسر ارزش کل بدهی ها از کل ارزش کتاب دارایی های یک موسسه محاسبه می شود.
- Enterprise-Value-to-Ebitda: این بازده عملیاتی را که در کوتاه مدت انتظار می رود اندازه گیری می کند. EBITDA مخفف درآمد قبل از بهره ، مالیات ، استهلاک و استهلاک است. ارزش سازمانی (EV) با افزودن سرمایه بازار با ارزش سهام ترجیحی ، بدهی ها و کسر پول کل محاسبه می شود. این نسبت با تقسیم EV توسط EBITDA محاسبه می شود.
نوع کلاه بازار: کلاه بازار آزاد
تعداد سهام برجسته ای که برای تجارت توسط مردم در نظر گرفته شده است ، Float نام دارد. روش شناور آزاد برای ارزیابی سرمایه گذاری در بازار از این شناور استفاده می کند ، اگرچه سهام را که متعلق به مدیران شرکت است ، مستثنی می کند. از نظر حیاتی ، تفاوت عمده بین MC معمولی و روش محاسبه شناور در این است که اولی ارزش کل سهام را می گیرد در حالی که دومی سهام قفل شده را حذف نمی کند. این سیستم نمایه سازی در بیشتر مبادلات اصلی در سراسر جهان به تصویب رسیده است.
عواملی که بر کلاه های بازار تأثیر می گذارد چیست؟
عوامل بسیار کمی وجود دارد که بر کلاه بازار یک شرکت تأثیر می گذارد. یادگیری این عوامل می تواند به سرمایه گذاران در قضاوت کمک کند اگر انتظار می رود یک شرکت خاص بازده خوبی را ارائه دهد.
- تقاضا برای محصولات یا خدمات یک موسسه و توانایی آن در خدمت به آن تقاضا ، هر دو عوامل مهمی هستند که بر MC یک شرکت تأثیر می گذارد.
- نوسانات در بازار می تواند بر MC تأثیر بگذارد. این می تواند در صنعت خاص یا رکود اقتصادی یا هر دو باشد.
- ضمانت اعمال در سهام یک شرکت می تواند ارزش آن را کاهش دهد.
- عملکرد و نبوغ مارک ها یا موسسات رقیب.
- قابلیت اطمینان و شهرت یک شرکت.
تعداد سهام برجسته یک شرکت به عواملی مانند خرید سهام یا صدور سهام جدید بستگی دارد. در صورت تقسیم سهام برای صدور سهام جدید ، سرمایه بازار یک شرکت بدون تغییر باقی می ماند.
ضمن درک تأثیر عوامل مختلف بر MC ، همچنین توصیه می شود سرمایه گذاران درک کنند که چگونه سرمایه گذاری ها در طول سالها رشد یا کاهش می یابد. این با کمک یک مثال توضیح داده شده است.
با توجه به اینکه قیمت هر سهم یک شرکت 100 روپیه است اگر یک آقای باگات 10،000 روپیه سرمایه گذاری کند ، وی 100 سهم از شرکت را به دست می آورد. اکنون وقتی سرمایه بازار این شرکت بالا می رود ، قیمت سهم نیز تحت تأثیر مثبت قرار می گیرد. اگر قیمت سهم به Rs افزایش یابد. 120 ، ارزش کل سرمایه گذاری آقای باگاتس 12،000 روپیه است. در نتیجه ، آقای باگات در سرمایه گذاری اولیه خود از 10،000 روپیه ، سود 20000 روپیه را کسب می کند.
روش های دیگر ارزیابی ارزش یک شرکت (ارزش گذاری سهام و ارزش شرکت)
چند روش دیگر وجود دارد که اغلب برای محاسبه مقدار یک شرکت استفاده می شود. این روشها در زیر به تفصیل مورد بحث قرار گرفته است.
این مقدار با در نظر گرفتن همه دارایی های یک شرکت محاسبه می شود. با این حال ، این ارزیابی دارایی با توجه به سهامداران مشترک (سرمایه گذاران سهام) انجام می شود.
ارزش سازمانی یک شرکت با ارزیابی دارایی هایی که به عنوان هسته کاربردی یک تجارت عمل می کنند محاسبه می شود. علاوه بر این ، همه سهامداران مورد توجه قرار می گیرند. این شامل سهام ، بدهی ، سهام ترجیحی و غیره است.
10 شرکت برتر هندی بر اساس کلاه بازار
سرمایه گذاران با همکاری در بازار هند ، باید 10 شرکت بزرگ را با کلاه بازار در هند بدانند. اینها در جدول زیر ارائه شده است.
| نام شرکت | سرمایه گذاری در بازار (در کرور) |
| صنایع اعتماد محدود | 8،49،234 روپیه |
| خدمات مشاوره تاتا محدود | 7،91،772 روپیه |
| HDFC Bank Limited | 6،22،521 روپیه |
| ITC محدود | 3،73،950 روپیه |
| هندوستان یونیلور محدود | 3،72،708 روپیه |
| شرکت مالی توسعه مسکن محدود | 3،46،629 روپیه |
| Infosys محدود | 3،16،410 روپیه |
| بانک دولتی هند | 2،81،705 روپیه |
| Kotak Mahindra Bank Limited | 2،61،730 روپیه |
| بانک ICICI محدود | Rs. 2،53،192 |
درک ارزش یک شرکت قبل از سرمایه گذاری در سهام خود بسیار مهم است. سرمایه گذاران باید برای ایجاد یک نمونه کارها سالم از سرمایه گذاری به جزئیات سرمایه گذاری در بازار توجه کنند.
