انواع سفارشات تجارت

آدام میلتون یک معامله گر مالی حرفه ای است که در زمینه نوشتن و مطالب مطالب در مورد بازارهای کالاها و استراتژی های تجارت تخصص دارد. آدم از طریق نوشتن و وظایف روزانه خود در تجارت ، به سرمایه گذاران خرده فروشی کمک می کند تا معاملات روز را درک کنند. به عنوان بازرگان اصلی سهام سهام DAX برای مدیریت سرمایه گذاری پاتریک مارن AG ، آدم چندین سال است که یک بازرگان مالی تمام وقت است ، پنج روز در هفته بازارهای اروپایی ، ایالات متحده و آسیا را تجارت می کند. وی تجربه تجزیه و تحلیل بازارهای مختلف مالی ، و ایجاد تکنیک های جدید تجارت و سیستم های معاملاتی را برای مقیاس بندی ، روز ، نوسان و معاملات موقعیت دارد.

Akhilesh Ganti یک متخصص تجارت فارکس و مشاور تجاری ثبت شده کالا است که بیش از 20 سال تجربه دارد. وی مستقیماً مسئول کلیه تصمیمات مربوط به تجارت ، ریسک و مدیریت پول است که در ARCTOSFX LLC گرفته شده است. وی دارای کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی در امور مالی از دانشگاه ایالتی می سی سی پی است.

تمام معاملات شامل حداقل دو سفارش برای تجارت کامل است: یک نفر دستور خرید امنیت را می دهد ، در حالی که دیگر دستور فروش همان امنیت را می دهد. انواع سفارشات یکسان هستند که سهام معاملاتی ، ارزها یا معاملات آینده.

معامله گران به انواع مختلفی از سفارشاتی که می توانند در ترکیب های مختلف برای انجام معاملات استفاده کنند ، دسترسی دارند. انواع سفارش اصلی در زیر توضیح داده شده است ، به همراه برخی از روشهای متداول که ممکن است در تجارت استفاده شوند.

غذای اصلی

• سفارشات بازار سریعترین آنها را اجرا می کنند ، اما قیمت های ویژه اجرای را تضمین نمی کنند.
• محدودیت سفارشات قیمت های خاص را برای سفارشات تضمین می کند ، اما اگر قیمت ها به آستانه حد اولیه نرسند ، آنها به هیچ وجه اجرا نمی شوند.
• در صورت حرکت موقعیت شما بیش از حد در مقابل شما ، سفارشات را متوقف کنید ، همچنین به عنوان "Stop-Losses" شناخته می شود ، با تحریک دستور بازار ، ضرر و زیان را کاهش می دهد.
• این سه نوع سفارش اساسی می توانند برای ایجاد سفارشات پیچیده تر مانند توقف محدود و بازار-تا با لمس ترکیب شوند.

مبانی قرار دادن سفارشات

یک سفارش واحد یا سفارش خرید یا سفارش فروش است و بدون در نظر گرفتن نوع سفارش در نظر گرفته می شود. از هر نوع سفارش در زیر می توان برای خرید و فروش اوراق بهادار استفاده کرد. هر دو سفارش خرید و سفارشات فروش را می توان برای ورود یا خروج از تجارت استفاده کرد. اگر تجارت با سفارش خرید وارد شود ، با سفارش فروش خارج می شود. اگر تجارت با سفارش فروش وارد شود ، موقعیت با سفارش خرید خارج می شود.

به عنوان مثال ، ساده ترین تجارت زمانی اتفاق می افتد که یک معامله گر انتظار داشته باشد که قیمت سهام بالا برود. آن معامله گر یک دستور خرید را برای ورود به تجارت قرار می دهد و یک دستور فروش برای خروج از تجارت. امیدوارم که قیمت سهام در زمان بین این دو سفارش افزایش یافته باشد ، بنابراین معامله گر هنگام فروش سود می برد.

از طرف دیگر ، اگر یک معامله گر انتظار داشته باشد که قیمت سهام پایین بیاید ، آنها یک دستور فروش را برای ورود به تجارت و یک دستور خرید برای خروج از تجارت قرار می دهند. این بیشتر به عنوان "کوتاه کردن" یا "کوتاه کردن سهام" شناخته می شود - سهام ابتدا فروخته می شود ، سپس بعداً خریداری می شود.

سفارشات بازار (MKT)

سفارشات بازار با قیمت فعلی ، هر آنچه که ممکن است باشد خریداری یا فروش می کند. در یک بازار فعال ، سفارشات بازار بلافاصله اما نه لزوماً با قیمت دقیقی که معامله گر در نظر گرفته است اجرا می شود.

به عنوان مثال، یک معامله گر ممکن است زمانی که بهترین قیمت 129 دلار است، یک سفارش بازار برای خرید یک سهام بدهد، اما این سفارش ممکن است برای سهام محبوبی باشد که هر روز شاهد تغییر میلیون ها سهم است. در چند ثانیه بین زمان ثبت سفارش و زمان اجرای آن، قیمت می تواند تا 129. 50 دلار افزایش یابد. تاجری که سفارش بازار را ثبت می‌کرد، مبلغ بیشتری را برای سهام پرداخت می‌کرد. هنگامی که قیمت پس از ثبت سفارش بازار در جهت نامطلوبی حرکت می کند، به آن "لغزش" می گویند.

سفارش‌های بازار زمانی استفاده می‌شوند که می‌خواهید سفارش شما در سریع‌ترین زمان ممکن پردازش شود و مایلید قیمتی کمی متفاوت از ایده‌آل خود دریافت کنید. اگر در حال خرید هستید، سفارش بازار شما با قیمت "پرسش" تکمیل می شود، زیرا این قیمتی است که شخص دیگری در حال حاضر مایل به فروش آن است. اگر در حال فروش هستید، سفارش بازار شما با قیمت "پیشنهاد" تکمیل می شود، زیرا این قیمتی است که شخص دیگری در حال حاضر مایل به پرداخت آن است.

سفارشات محدود (LMT)

سفارش‌های محدود، سفارش‌هایی برای خرید یا فروش یک دارایی با قیمتی خاص یا بهتر هستند. بسته به اینکه بازار چگونه حرکت می کند و جایی که یک معامله گر قیمت حد را تعیین می کند، ممکن است پر شوند یا نشوند. با این حال، اگر آنها پر شوند، همیشه به قیمتی خواهد بود که معامله گر انتظار دارد (یا با قیمتی بهتر از حد انتظار). سفارش‌های محدود زمانی استفاده می‌شوند که می‌خواهید مطمئن شوید که قیمت مناسبی دریافت می‌کنید و مایلید که به هیچ وجه تکمیل نشود.

"بهتر" بستگی به این دارد که آیا سفارش خرید یا فروش است. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر سفارش خرید محدود با قیمت 50. 50 دلار بدهد، این سفارش تنها در صورتی پر می شود که بتوان سهام را با قیمت 50. 50 دلار یا کمتر خریداری کرد. اگر کارگزاری شما نتواند شخصی را پیدا کند که مایل باشد آن سهام را به قیمت 50. 50 دلار یا کمتر به شما بفروشد، آنگاه سفارش اجرا نخواهد شد.

از طرف دیگر، اگر می‌خواهید سهامی را به قیمت 50. 50 دلار یا بیشتر بفروشید، یک سفارش فروش محدود می‌گذارید و قیمت را 50. 50 دلار تعیین می‌کنید. این سفارش تنها در صورتی اجرا می شود که شخص دیگری مایل به خرید سهام از شما حداقل به قیمت 50. 50 دلار باشد.

توقف سفارشات (STP)

دستورات توقف مشابه سفارشات بازار هستند. آنها سفارش خرید یا فروش دارایی با بهترین قیمت موجود هستند. با این حال، این سفارشات تنها در صورتی پردازش می شوند که بازار به قیمت خاصی برسد. این قیمت در جهت مخالف تعیین می شود که معامله گر امیدوار است سهام پیش برود، بنابراین این نوع سفارش به عنوان راهی برای محدود کردن ضرر استفاده می شود. به همین دلیل است که اغلب می شنوید که از آنها به عنوان دستورات "توقف ضرر" یاد می شود.

برای سفارش خرید، قیمت توقف باید بالاتر از قیمت فعلی باشد. برای سفارش فروش، قیمت توقف باید کمتر از قیمت فعلی باشد.

به عنوان مثال، اگر سهامی دارید که در حال حاضر 12. 57 دلار ارزش دارد، ممکن است برای فروش با قیمت 12. 50 دلار توقف سفارش دهید. اگر قیمت سهام به 12. 50 دلار یا کمتر کاهش یابد، دستور توقف شما به یک سفارش بازار برای فروش تبدیل می شود و شما به طور خودکار سهام را با بهترین قیمت موجود در آن لحظه می فروشید. اگر قیمت به 12. 50 دلار کاهش پیدا نکند، هیچ اتفاقی نمی افتد.

معامله گران مبتدی ممکن است فقط برای فروش دستور توقف بدهند، اما زمانی که معامله گران شروع به کوتاه کردن سهام می کنند، آن وقت است که دستور توقف برای خرید مفید می شود. معامله‌گرانی که یک سهام را کوتاه می‌کنند می‌خواهند قیمت آن کاهش یابد، اما برای محافظت از خود در برابر افزایش ناگهانی قیمت، ممکن است دستور توقف را برای فروش درست بالاتر از قیمتی که سهام را کوتاه کرده‌اند تعیین کنند.

به یاد داشته باشید که کوتاه کردن یک سهم به این معنی است که ابتدا آن را بفروشید، سپس آن را بخرید تا یک موقعیت را ببندید (امیدواریم پس از کاهش قیمت). معامله‌گری که سهامی را با قیمت 50. 75 دلار به فروش می‌رساند، ممکن است برای خرید 60 دلار سفارش توقف دهد. به این ترتیب، پس از از دست دادن 0. 25 دلار به ازای هر سهم، به طور خودکار از یک معامله بد خارج می شوند.

سفارشات توقف محدود (STPLMT)

معامله‌گران معمولاً یک دستور توقف و یک سفارش محدود را ترکیب می‌کنند تا قیمتی که دریافت می‌کنند را دقیق تنظیم کنند. سفارش‌های توقف محدود مانند سفارش‌های توقف عمل می‌کنند، با این تفاوت که به‌جای سفارش‌های بازار، زمانی که قیمت‌های هدف به دست می‌آیند، به‌طور خودکار به سفارش‌های محدود تبدیل می‌شوند.

مانند یک سفارش حد استاندارد، دستورات حد مجاز قیمت خاصی را برای معامله‌گر تضمین می‌کنند، اما اجرای آن سفارش را تضمین نمی‌کنند.

هنگام استفاده از سفارش حد مجاز، قیمت توقف و حد مجاز می تواند متفاوت باشد. برای مثال، معامله‌گری که سفارش فروش حد مجاز را می‌دهد می‌تواند قیمت توقف را 50 دلار و قیمت حد را 49. 50 دلار تعیین کند. در این سناریو، سفارش فروش توقف محدود به طور خودکار پس از کاهش سهام به 50 دلار تبدیل به یک سفارش محدود می شود، اما سهام معامله گر فروخته نمی شود مگر اینکه بتواند قیمت 49. 50 دلار یا بهتر را تضمین کند.

پس از توقف سفارشات

هر دو دستور توقف و حد مجاز را می توان با یک قیمت خاص تنظیم کرد یا می توان آنها را در رابطه با قیمت بازار تنظیم کرد. هنگامی که یک دستور توقف یا حد توقف با قیمت بازار در نوسان است، این یک دستور توقف پایانی (یا دستور توقف پایانی) است. معامله گران از این استراتژی برای محافظت از سود خود استفاده می کنند.

به عنوان مثال، یک معامله گر ممکن است یک سهام را به قیمت 50 دلار خریداری کند. یک هفته بعد، قیمت سهام ممکن است به 53 دلار افزایش یابد. آن معامله گر ممکن است یک دستور توقف پایانی برای فروش تعیین کند که 2 دلار کمتر از قیمت بازار تعیین شده است. اگر روز بعد قیمت سهام به 51 دلار کاهش یابد، دستور توقف پایانی به یک دستور بازار برای فروش تبدیل می‌شود و مقداری سود را برای معامله‌گر قفل می‌کند. با این حال، اگر قیمت سهام در روز بعد به 55 دلار افزایش یابد، محرک سفارش توقف پایانی به 53 دلار افزایش می یابد.

قیمت ماشه ای برای سفارشات توقف انتهایی را می توان با مقدار دلار یا درصد تعیین کرد، اما همیشه نسبت به قیمت بازار خواهد بود.

سفارشات بازار اگر لمس شود (MIT).

سفارش‌های بازار اگر لمس شوند (MIT) مشابه سفارش‌های محدود هستند، با این تفاوت که قیمتی را تضمین نمی‌کنند. این به آنها کمک می کند تا با سرعت بیشتری اجرا شوند، در حالی که همچنان به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا قیمت های هدف را به جای خرید در قیمت فعلی بازار تعیین کنند. معامله گر قیمتی را تعیین می کند و اگر آن قیمت ضربه بخورد، سفارش MIT به یک سفارش بازار تبدیل می شود.

برای مثال، فرض کنید معامله‌گری می‌خواهد سهامی را بخرد که در حال حاضر با قیمت 70 دلار معامله می‌شود، اما نمی‌خواهد این مقدار را بپردازد. آنها ممکن است یک سفارش خرید MIT با قیمت هدف 60 دلار ارسال کنند. اگر قیمت سهام به 60 دلار کاهش یابد، سفارش MIT به سفارش بازار تبدیل می شود و معامله گر سهام را می خرد.

مانند سفارش های استاندارد بازار، خطر لغزش در سفارشات MIT وجود دارد. سفارشات MIT فقط به معامله گران این امکان را می دهد که قیمتی را که در آن یک سفارش بازار آغاز می شود، کنترل کنند.

سفارشات Limit-if-Touched (LIT).

یک سفارش محدود در صورت لمس (LIT) مانند یک سفارش MIT است، اما به جای سفارش بازار، یک سفارش محدود ارسال می کند. سفارشات LIT با سفارشات حد استاندارد متفاوت است زیرا معامله گر می تواند هم قیمت ماشه و هم قیمت حد را تعیین کند.

به عنوان مثال ، فرض کنید سهام با 16. 50 دلار معامله می شود. یک ماشه سفارش خرید روشن می تواند با قیمت 16. 40 دلار قرار گیرد و قیمت آن را می توان با 16. 35 دلار تعیین کرد. اگر قیمت به 16. 40 دلار یا پایین تر (قیمت ماشه) منتقل شود ، یک سفارش محدود با 16. 35 دلار قرار می گیرد. از آنجا که این یک سفارش محدود است ، سهام فقط با قیمت 16. 35 دلار یا کمتر خریداری می شود. اگر کسی مایل به فروش سهام شما با قیمت 16. 35 دلار یا کمتر نباشد ، پس سفارش خرید شما اجرا نمی شود ، حتی اگر قیمت ماشه روشن باشد.

خط پایین

از سفارش بازار برای ورود یا خروج سریع موقعیت استفاده می شود. این سریعترین راه برای پر کردن سفارش است ، اما کمترین کنترل قیمت را به شما می دهد. از طرف دیگر ، یک سفارش محدود ، حداقل قیمت فروش و حداکثر قیمت خرید را تضمین می کند ، اما به سرعت اجرا نمی شود.

از سفارشات متوقف شده برای محدود کردن ضررهای شما با سفارش بازار در هنگام تجارت علیه شما استفاده می شود. سفارشات متوقف شده از همان تاکتیک ها استفاده می کنند ، اما آنها به جای سفارشات بازار از سفارشات محدود استفاده می کنند. سفارشات توقف توقف و سفارشات توقف محدود از همان استراتژی برای محافظت از سود استفاده می کنند.

در صورت لمس قیمت مشخص ، سفارشات بازار در صورت لمس باعث ایجاد سفارشات بازار می شود. در صورت دستیابی به قیمت ماشه خاص ، سفارشات محدود-با لمس سفارشات محدود را ارسال می کنند.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

چگونه می توانم از کدام نوع سفارش استفاده کنم؟

معامله گران باتجربه از انواع مختلفی که در اینجا مورد بحث قرار می گیرند ، استفاده می کنند. دانستن اینکه چه زمانی از هر کدام استفاده کنید ، به استراتژی تجارت و نوع موقعیت شما بستگی دارد. به عنوان مثال ، اگر سهام شما به سرعت در حال کاهش است و تنها هدف شما خروج از موقعیت خود در اسرع وقت است ، احتمالاً از یک سفارش بازار استفاده خواهید کرد. اگر برای طولانی مدت سهام خود را در دست دارید ، اما می خواهید در برابر پایین آمدن سهام محافظت کنید ، ممکن است بخواهید از یک سفارش متوقف شده استفاده کنید. اگر هدف سود خاصی را در ذهن داشته باشید ، ممکن است از یک سفارش محدود استفاده کنید تا به طور خودکار با آن قیمت سود کسب کنید.

چرا بورس اوراق بهادار انواع مختلفی را ایجاد می کند؟

کارگزاری ها ، نه بورس اوراق بهادار ، انواع سفارش را ایجاد و کنترل می کنند. در اصل ، کارگزاری ها تمام این نوع سفارشات را برای ارائه خدمات به بهترین مشتری ارائه می دهند. انواع سفارشات بیشتر گزینه های بیشتری را برای نحوه تجارت اوراق بهادار ارائه می دهد. اگر شما یک معامله گر جدید هستید و به دنبال کارگزاری هستید و دو کارگزاری از هر طریق برابر هستند به جز اینکه یکی انواع سفارشات بیشتری را ارائه می دهد ، احتمالاً مواردی را انتخاب می کنید که گزینه های بیشتری را به شما می دهد.