S&P 500، Nasdaq و Dow چیست؟

پائولا پنت متخصص برنامه ریزی بازنشستگی، برنامه ریزی مالی، مدیریت بدهی و بودجه است که به طور منظم در مورد موضوعات مالی شخصی صحبت می کند و می نویسد. او فارغ التحصیل magna cum laude از دانشگاه کلرادو در بولدر است و یک سرمایه گذار املاک و مستغلات با چندین ملک اجاره ای است.

جفردا آر. براون یک مشاور مالی، مدرس آموزش مالی معتبر و محققی است که در طول بیش از دو دهه کار به هزاران مشتری کمک کرده است. او مدیرعامل Xaris Financial Enterprises و تسهیل کننده دوره برای دانشگاه کرنل است.

Jose Luis Pelaez Inc / Getty Images

S&P 500، Nasdaq، Dow و دیگران نمونه هایی از شاخص های بازار هستند. یک شاخص با ردیابی نمونه ای از سهام برتر در آن بازار، خلاصه ای از بازار را ارائه می دهد.

تعریف و مثال S&P 500، Nasdaq و Dow

چارلز داو برای اولین بار در سال 1894 یک شاخص سهام را توسعه داد. دو سال بعد، او با ادوارد جونز شریک شد تا میانگین صنعتی داو جونز ("داو") را تأسیس کند. در آن زمان، شامل ده ها سهم بود که برای کمک به ردیابی حرکت کل بازار، از جمله حرکت کلی سهام که در شاخص گنجانده نشده بود، انتخاب شدند.

از آنجایی که Dow در پایان قرن نوزدهم تأسیس شد، S&P 500 و Nasdaq به آن ملحق شدند. این سه شاخص مهم ترین شاخص های بازار در ایالات متحده هستند.

داو 30 شرکت بزرگ ایالات متحده را ردیابی می کند. این بدان معناست که شرکت‌های بزرگی مانند جانسون و جانسون، مک‌دونالدز و کوکاکولا را نمایندگی می‌کند. اگرچه شرکت های داو تنها حدود 25 درصد از کل ارزش کل سهام در بورس نیویورک را تشکیل می دهند، اما به طور گسترده ای به عنوان شاخص پیشرو سلامت بازار پذیرفته شده است.

S&P 500 500 شرکت بزرگ ایالات متحده را در گستره ای از صنایع و بخش ها ردیابی می کند. سهام موجود در S&P 500 تقریباً 75٪ از کل سهام معامله شده عمومی را نشان می دهد. S&P مخفف شرکت تحقیقات بازار Standards and Poor's است. شرکت ها را می توان در بیش از یک شاخص فهرست کرد و برخی از بزرگترین شرکت های S&P 500 نیز در داو قرار دارند.

کامپوزیت نزدک را نباید با بازار سهام نزدک، که یک بورس معاملاتی است که در آن مردم سهام می خرند، اشتباه گرفته شود، درست مانند آنچه در بورس نیویورک انجام می دهند. بازار سهام نزدک به طور مشخص شامل شرکت‌های فناوری بزرگ مانند اپل و گوگل است، اما فهرست‌های آن منحصراً سهام فناوری نیستند.

شاخص بازار نزدک که به نام کامپوزیت نزدک شناخته می شود، تقریباً 3000 شرکتی را که در بورس نزدک معامله می شوند، ردیابی می کند. این غیرعادی است زیرا هیچ صرافی دیگری شاخص محبوب خود را ندارد. به عنوان مثال، هیچ ترکیبی از بورس اوراق بهادار نیویورک وجود ندارد. کامپوزیت نزدک محبوبیت زیادی پیدا کرده است زیرا معمولاً به عنوان یک شاخص مختصر از عملکرد بخش فناوری و شرکت های نوآور، بزرگ و کوچک، پذیرفته شده است.

S&P 500، Nasdaq و Dow چگونه کار می کنند؟

هر شاخص کمی متفاوت عمل می کند.

30 سهم موجود در داو هر از گاهی تغییر می کنند. جدیدترین اضافه شده در سال 2020 بود که Amgen، Honeywell و Salesforce به آن پیوستند و ExxonMobil، Pfizer و Raytheon خارج شدند. در روزهای اولیه خود، زمانی که تنها 12 سهم داشت، داو به سادگی قیمت آن 12 سهم را به طور میانگین محاسبه کرد. این فرمول در طول سال‌ها تغییر کرد تا سهام با قیمت بالاتر نسبت به سهام با قیمت پایین تر وزن شود.

S&P 500 همچنین با استفاده از سقف بازار تعدیل شده شناور وزن داده می شود، به این معنی که فقط ارزش سهام موجود در بازار محاسبه می شود.

NASDAQ ، مانند S&P 500 و DOW ، از یک روش وزنی برای محاسبه مقدار آن استفاده می کند. این به طور مداوم در طول روز به روز می شود ، اما مقدار ثبت شده در ساعت 4:16 بعد از ظهر. زمان شرقی ارزش رکورد برای هر روز معین است.

گزینه های S&P 500 ، Nasdaq و Dow

در حالی که S&P 500 ، NASDAQ و DOW محبوب ترین هستند ، آنها تنها شاخص های بازار نیستند. دو فهرست رایج دیگر شامل Wilshire 5000 و Russell 2000 است.

Wilshire 5000 تا 5000 شرکت از هر اندازه ، از شرکت های غول پیکر گرفته تا کوچکترین شرکت های کوچک را نشان می دهد. این ماده اغلب به دلیل طیف گسترده ای از سهام موجود ، شاخص کل بازار نامیده می شود. حداقل یک مطالعه نشان داده است که ویلشایر 5000 بهترین نمایندگی بازار ایالات متحده است. این جوان تر است ، هرچند ، در آن تنها از سال 1974 وجود داشته است و به عنوان نام Dow ، که به قرن نوزدهم باز می گردد ، به رسمیت شناخته شده است.

راسل 2000 با ردیابی تنها شرکتهای کوچک ، برعکس داو را انجام می دهد. این شاخص از 2000 از کوچکترین بازیکن بازار پیروی می کند. اگر فکر می کنید 2،000 شرکت از اندازه نمونه بسیار کوچک هستند ، و شما در جستجوی یک عکس فوری بزرگتر و نماینده تر از نحوه حضور شرکت های کوچک در حال جستجوی هستید ، می توانید شاخص خواهر آن یعنی Russell 3000 را بررسی کنید.