نظریه داو

تئوری داو یک تئوری مالی است که بر اساس مجموعه ای از ایده های حاصل از سرمقاله های چارلز اچ داو ساخته شده است. اساساً بیان می کند که هنگامی که چندین شاخص آن را تأیید می کند ، تغییر قابل توجهی بین احساسات خرس و گاو در بورس اتفاق می افتد.

روند مشخص شده هنگامی که توسط اثبات جامد پشتیبانی می شود پذیرفته می شود. این تئوری توضیح می دهد که اگر دو شاخص در یک جهت حرکت کنند ، روند اولیه مشخص شده واقعی است. در حالی که اگر این دو شاخص مطابقت نداشته باشد ، روند مشخصی وجود ندارد. این مرکز بر حرکات قیمت متمرکز است ، حجم تجارت حجم تجارت حجم تجارت اندازه گیری کلی تعداد اوراق بهادار ، سهام یا قراردادهای معامله شده در یک روز خاص است. بیشتر بخوانید ، با کمک بازنمایی های تصویری و مقایسه شاخص ها ، روند را ضبط کنید.

فهرست مطالب

غذای اصلی

• استراتژی تجارت تئوری داو در درجه اول مبتنی بر ایده های مربوط به حرکت قیمت سهام است که توسط چارلز اچ داو از طریق سرمقاله های وی در وال استریت ژورنال در قرن نوزدهم مطرح شده است.
• عمدتاً بیان می شود که چندین شاخص باید همان سیگنال را برای تأیید یک روند ارائه دهند.
• این مجموعه مجموعه ای از اصول اساسی را لیست می کند. شناسایی و پیروی از یک روند باید مطابق با این اصول باشد.
• این اصل اصلی تجزیه و تحلیل فنی مدرن است. معامله گران از پیش بینی تئوری DOW برای تأیید بین صعود و پایین آمدن استفاده می کنند.

نظریه داو توضیح داد

نظریه DOW که از تجزیه و تحلیل عملکرد قیمت بازار تهیه شده است ، دیدگاه های مربوط به گمانه زنی ها و غیره ، توسط چارلز اچ داو ، هنگامی که تجزیه و تحلیل فنی به کمک نرم افزار مانند امروز وجود نداشته باشد ، یک مرحله اساسی برای تجزیه و تحلیل فنی تشکیل داد. تکامل و سودمندی آن در گمانه زنی ها یک دلال یک موسسه فردی یا مالی است که شرط بندی های کوتاه مدت را بر اساس گمانه زنی ها بر اساس اوراق بهادار قرار می دهد. به عنوان مثال ، به جای تمرکز بر چشم انداز رشد بلند مدت یک شرکت خاص ، آنها خطرات محاسبه شده را در مورد سهام با پتانسیل بازده بالاتر در نظر می گیرند. بیشتر بخوانید که به خوبی توسط رابرت ره در کتاب "تئوری داو" با بررسی دقیق سرمقاله های وال استریت ژورنال توسط چارلز اچ داو و ویلیام پیتر همیلتون در قرن نوزدهم به تصویر کشیده شده است. این یکی از اولین تلاش ها برای درک بازار با استفاده از اصول اولیه بود که نشانگر روندهای آینده بود.

نسخه اصلی این تئوری بر مقایسه قیمت های پایانی دو میانگین متمرکز شده است: راه آهن داو جونز (یا حمل و نقل) (DJT) و صنعتی داو جونز (DJI). استدلال این بود که اگر کسی از آستانه خاصی برخاست ، دیگری از آن پیروی می کرد. برای نشان دادن آن ، داو بازار را با اقیانوس مقایسه کرد. به گفته اکونومیست ، اگر در یک طرف ساحل باشید و امواج تا یک نقطه بالا می روند ، امواج در قسمت دیگری از ساحل سرانجام به همان نقطه می رسد. همین اتفاق در بازارها نیز رخ می دهد زیرا آنها نیز بخشی از یک کل هستند.

پارادایم های تئوری داو

برای توضیح این تئوری ، درک چندین قانون ابداع شده توسط داو بسیار مهم است. این پارادایم ها به طور کلی به عنوان اصول یا اصول تئوری داو شناخته می شوند.

• سه روند مهم در بازار: آنها روند اولیه ، ثانویه و جزئی هستند که توسط مدت زمان آنها تعریف شده است. روند اولیه می تواند صعود یا پایین آمدن ماهها به سالها باشد ، در حالی که ثانویه در مقابل مقدمات مقدماتی هفته ها یا چند ماه است. روندهای جزئی به عنوان تغییرات ناچیز از چند ساعت تا هفته به طول می انجامند و به اندازه سایرین مهم نیستند.
• روند اولیه دارای سه مرحله مجزا است: مراحل مختلف در بازارهای خرس توزیع ، مشارکت عمومی و وحشت است. Bull Marketsbull Marketsa Bull Market هنگامی اتفاق می افتد که بسیاری از قیمت سهام 20 ٪ از پایین اخیر افزایش می یابد ، با افزایش قیمت برای یک دوره طولانی. بیشتر بخوانید ، از طرف دیگر ، انباشت ، مشارکت عمومی و مرحله اضافی.
• تخفیف بازار سهام همه چیز: شاخص بازار IndexEsmarket Indexesa ، عملکرد انتخاب متنوعی از اوراق بهادار را که بخش مهمی از بازار مالی را تشکیل می دهد ، ردیابی می کند. این به عنوان شاخصی از شرایط کلی بازار مالی با ذکر روندهای تاریخی و زمان واقعی در بخش های مختلف بازار خدمت می کند. بیشتر به همه اشکال اطلاعات واکنش نشان دهید. این می تواند مربوط به نهاد یا اقتصاد اقتصادی اقتصاد شامل افراد ، نهادهای تجاری و دولت درگیر در تولید ، توزیع ، تبادل و مصرف محصولات و خدمات در یک جامعه باشد. بیشتر به عنوان یک کل بخوانید. به عنوان مثال ، هرگونه شوک اقتصادی یا مشکل در مدیریت شرکت بر سهام تأثیر می گذارد و شاخص ها را به سمت بالا یا رو به پایین حرکت می دهد.
• حجم این روند را تأیید می کند: حجم معاملات در طی صعود و کاهش در طی افسردگی افزایش می یابد.
• شاخص ها یکدیگر را تأیید می کنند: چندین شاخص که در یک الگوی یکسان حرکت می کنند ، روند را نشان می دهند زیرا آنها همان سیگنال را می دهند. در حالی که اگر دو شاخص در جهت مخالف حرکت کنند ، کسر یک روند دشوار است.
• روندها ادامه می یابد تا سرنخ های جامد دلالت بر وارونگی داشته باشند: معامله گران باید از معکوس های روند آگاه باشند. سردرگمی آنها با روندهای ثانویه آسان است ، بنابراین داو قبل از اینکه معتقد باشد این یک وارونگی است ، به سرمایه گذار احتیاط می کند و روندها را با چندین منبع تأیید می کند.

تئوری داو چگونه در تحلیل فنی کار می کند؟

نظریه داو برای تجزیه و تحلیل بازار سهام فنی اساسی بود و به عنوان اصل اساسی برای ادامه پیشرفت آن عمل می کرد. چارچوب فنی تجزیه و تحلیل بر لزوم توجه دقیق به داده های بازار برای تشخیص روندها ، معکوس ها و تعیین زمان خرید یا فروش دارایی برای حداکثر سود تأکید می کند زیرا بازار شاخص عملکرد آینده است. به این ترتیب ، تجزیه و تحلیل فنی مطابق با تئوری به سرمایه گذاران کمک می کند تا با تشخیص روندهای طولانی ، میانه یا کوتاه مدت ، تصمیمات تجاری سودآور را بگیرند.

مثال

تجزیه و تحلیل فنی مطابق با این تئوری یک روند خاص را تأیید می کند و در صورت تأیید هر دو میانگین یکدیگر ، سیگنال خرید یا فروش را تأیید می کند. اگر یک میانگین به سمت بالا یا پایین جدید حرکت کند ، دیگری باید به زودی دنبال شود. برای نشان دادن چگونگی عملکرد تئوری داو ، نمودار زیر را بررسی کنید که رابطه بین شاخص های صنعتی و حمل و نقل را نشان می دهد و چه چیزی می تواند سیگنال های خرید و فروش واضح را در این مدل تشکیل دهد.

با توجه به نمودار بالا، هم DJIA و هم DJTA به عنوان بخشی از روند صعودی اصلی، در آوریل بالاترین حد خود را ثبت کردند. با این حال، زمانی که DJIA در ماه جولای به بالاترین حد خود رسید، DJTA نتوانست این کار را انجام دهد. این به عنوان یک علامت هشدار بود اما معکوس روند را تایید نکرد. در پایان ماه جولای، DJTA پایین ترین سطح خود را ثبت کرد. متعاقباً، DJIA همچنین یک پایین‌ترین قیمت جدید را ثبت کرد و تغییر در روند اولیه از صعودی به نزولی را تأیید کرد. پیش بینی می شود با توجه به اتفاقاتی که در حال رخ دادن هستند یا قرار است اتفاق بیفتند که باعث کاهش قیمت سهام در بازار شود. بیشتر بخوانید . به دنبال این، هر دو میانگین سیگنالی برای ادامه روند نزولی داشتند.

در ماه اکتبر، DJIA پایین ترین سطح را تشکیل داد در حالی که DJTA پایین ترین سطح را ثبت کرد. پس از پایین ترین سطح بالاتر، DJIA با پایین ترین و اوج بالاتر حرکت کرد که نشان دهنده یک حرکت صعودی کلی است. اساساً منجر به یک روند صعودی شد. در اوایل نوامبر، DJTA شروع به تایید با DJIA کرده بود و روند اولیه از نزولی به صعودی تغییر کرد.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

این نظریه بر اساس فهرستی از اصول اساسی است. به عنوان مثال، حجم معاملات و شاخص های متعدد باید روند را تایید کنند، دسته بندی روند به اولیه، ثانویه و فرعی، روندهای اولیه سه فاز مجزا را نشان می دهند و غیره.

هدف این تئوری شناسایی روند اولیه در بازار مالی با پشتوانه اثبات محکم است. هنگامی که یک روند شناسایی شد، در نظر گرفته می شود که تا زمانی که یک چرخش مشهود باشد، ادامه می یابد. به ما می گوید که روندهای جزئی به عنوان نویز عمل می کنند و به معنای معکوس شدن روند نیستند. این نظریه به جهت حرکت مربوط می شود و ارزش پیش بینی اندکی برای مدت یا بزرگی نهایی روند دارد.

طبق این تئوری، قیمت دارایی ها نشان دهنده سلامت اقتصاد و شرایط تجاری است. بنابراین، با ارزیابی این متغیرها و رویدادها، می توان مسیر حرکت های اساسی بازار در فارکس و سایر اشکال سرمایه گذاری مانند سهام و کالاها را تعیین کرد.

مقالات پیشنهادی

این راهنمای تئوری داو و معنای آن بوده است. در اینجا نحوه عملکرد نظریه داو در تحلیل تکنیکال و پارادایم ها را همراه با یک مثال توضیح می دهیم. می توانید از مقالات زیر بیشتر بیاموزید -

دوره رایگان بانکداری سرمایه گذاریپایه و اساس بانکداری سرمایه گذاری، مدل سازی مالی، ارزش گذاری و موارد دیگر را بیاموزید.

به Wallstreetmojo Youtube بپیوندید

دوره رایگان اکسلMS Excel را از ابتدا یاد بگیرید. بر فرمول‌ها، نمودارها، میانبرهای اکسل با 3+ ساعت ویدیو مسلط شوید.

به اینستاگرام Wallstreetmojo بپیوندید

دوره رایگان مدلینگ مالیبا این راهنمای گام به گام (مطالعه موردی کلگیت) مدل سازی مالی را در اکسل بیاموزید