نشان های ارائه دهنده نقدینگی چگونه کار می کنند؟

امور مالی غیرمتمرکز با وعده هایی که برای تبدیل امور مالی در اختیار دارد ، مورد توجه جهانی قرار گرفته است. به عنوان مثال ، مبادلات غیر متمرکز یا DEX های مبتنی بر blockchain اتریوم به عنوان وسیله ای جالب برای تبادل نشانه های رمزنگاری شده با زحمت تکامل یافته است. تنها در طی یک سال ، بیش از 100 میلیارد دلار رمزنگاری در پروتکل های Defi قفل شده است.

از هم اکنون ، موفق ترین مبادله غیرمتمرکز UniSwap است که بیش از 9 میلیارد دلار دارایی رمزنگاری به عنوان سهام برای نقدینگی دارد. نقدینگی با Defi چه ارتباطی دارد؟آیا می دانید ارائه دهنده نقدینگی چگونه کار می کند؟همه این سؤالات برای هر فردی که سعی در کشف موارد استفاده عملی از DEFI دارد ، آشکار است. بحث زیر به شما کمک می کند تا کار ارائه دهندگان نقدینگی و نشانه های ارائه دهنده نقدینگی یا نشانه های LP را به طور جامع درک کنید.

چرا به نقدینگی نیاز دارید؟

اولین چیزی که هنگام فکر کردن در مورد چگونگی کار نشانه های LP به ذهن متبادر می شود ، عوامل خاصی برای هدایت تقاضا برای نقدینگی است. Defi از محبوبیت و پذیرش در هنگام قفل Covid در سال 2020 برخوردار بود. از هم اکنون ، مقدار کل قفل شده در پروتکل های DEFI به راحتی با حاشیه سالم از 200 میلیارد دلار فراتر می رود. در میان بسیاری از راه حل های موفقیت آمیز Defi ، Uniswap ، مبادله رمزنگاری غیر متمرکز ، رشد امیدوارکننده ای را با بیش از 9 میلیارد دلار دارایی رمزنگاری در این سکو نشان داده است. تأمل دقیق تر در مورد UniSwap پاسخ ایده آل برای پرس و جو در مورد نیاز به نقدینگی را ارائه می دهد.

UNISWAP به عنوان پایه و اساس blockchain Ethereum عمل می کند و قراردادهای هوشمند را برای نگه داشتن دارایی های رمزنگاری در استخرهای نقدینگی اعمال می کند. سرمایه گذاران می توانند ارزهای رمزنگاری شده را مستقیماً از این استخرهای نقدینگی تجارت کنند. همچنین باید با ارائه نقدینگی به مبادلات غیرمتمرکز مانند UniSwap ، امکانات کسب هزینه معاملات را ذکر کنید. چگونه؟این جایی است که شما باید دریابید که چگونه نشانه های ارائه دهنده نقدینگی در استخرهای نقدینگی مبادلات غیر متمرکز کار می کنند. استخر نقدینگی ETH-USDC در UNISWAP می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا هزینه های معامله ای را بدست آورند که تقریباً برابر با 25 ٪ نرخ سود سالانه در سرمایه گذاری های آنها باشد.

درک استخرهای نقدینگی و نشانه های ارائه دهنده نقدینگی

اگر اکوسیستم Defi را از نزدیک دنبال کرده اید ، باید در مورد اصطلاح سازنده بازار یا AMM در مقطعی از زمان شنیده باشید. سکوهای AMM مانند Uniswap ، Balancer و Curve جنبه های کانونی در امور مالی غیر متمرکز یا اکوسیستم Defi هستند.

از همه مهمتر ، AMM ها یک رویکرد کاملاً جدید و دگرگون شده برای تجارت از منظر کلی را نشان می دهند. AMMS چیست؟سازندگان بازار خودکار بازارهایی را ایجاد می کنند که کاربران برای انجام معامله مجبور نیستند به طرفین دیگر وابسته باشند. به عنوان مثال ، اگر می خواهید بیت کوین های خود را برای اتر در سیستم AMM تعویض کنید ، لازم نیست منتظر یک مالک اتر برای انجام معامله باشید.

در مقابل ، سیستم AMM از یک تابع کلیدی که به عنوان توکن ارائه دهنده نقدینگی یا نشانه LP شناخته می شود ، استفاده می کند. بنابراین ، ارائه دهنده نقدینگی چیست؟ارائه دهندگان نقدینگی در واقع سرمایه گذاران هستند که دارایی های رمزنگاری خود را در مبادلات غیرمتمرکز برای کسب هزینه های معامله قفل می کنند. نشانه های LP جنبه مهمی در تضمین نقدینگی برای مبادلات غیرمتمرکز است. از همه مهمتر ، آنها اطمینان می دهند که AMM ها غیر حضوری هستند و روی نشانه های شما نگه نمی دارند. در واقع ، ممکن است در مورد سؤالاتی مانند "ارائه دهندگان نقدینگی چگونه رمزنگاری می کنند؟"با AMMS.

کار با ارائه دهنده نقدینگی

توکن‌های ارائه‌دهنده نقدینگی یا توکن‌های LP برجسته‌ای اجباری از DEX‌های جدید مبتنی بر سیستم بازارساز خودکار هستند. آنها اطمینان حاصل می کنند که AMM ها غیر بازداشت هستند. بنابراین، می توانید متوجه شوید که توکن های LP بدون تخصیص کنترل دارایی های رمزنگاری شما به DEX کار می کنند. برعکس، توکن‌های LP از طریق توابع خودکار کار می‌کنند، که می‌تواند عدالت و تمرکززدایی را افزایش دهد. متعاقباً، توکن‌های ارائه‌دهنده نقدینگی می‌توانند راه‌های جدیدی را برای تجارت و دسترسی به توکن‌ها در سراسر اکوسیستم DeFi باز کنند. ویژگی غیر حضانت در پلتفرم‌های AMM یکی از برجسته‌ترین ویژگی‌هایی است که برای آن در اکوسیستم DeFi قرار دارند.

با توجه به این واقعیت که شما در کنترل هستید، می توانید درک کنید که توکن های ارائه دهنده نقدینگی چگونه کار می کنند. ارائه دهندگان نقدینگی در ازای ارائه دارایی در استخرهای نقدینگی و حفظ کنترل توکن های خود، توکن های LP را دریافت می کنند. همچنین توجه به این نکته مهم است که یک کد مستقل از مدیریت استخر نقدینگی پشتیبانی می کند. بدون هیچ گونه مداخله دستی، استخرهای نقدینگی تضمین انصاف را فراهم می کنند. علاوه بر این، توکن های LP نیز نشان دهنده سهم ارائه دهنده نقدینگی در یک استخر خاص است. در عین حال، باید توجه داشته باشید که ارائه دهندگان نقدینگی کاملاً کنترل توکن های LP خود را دارند.

توزیع مساوی توکن های LP با توجه به مشارکت ارائه دهندگان نقدینگی یک نکته برجسته در نحوه عملکرد توکن های LP است. اگر در یک استخر Uniswap که ارزش کل آن 1000 دلار است، دارایی‌های 100 دلاری را مشارکت می‌دهید، 10 درصد از توکن‌های LP را برای استخر دریافت خواهید کرد. توکن های ارائه دهنده نقدینگی نشان دهنده سهم شما در دارایی های موجود در استخر نقدینگی است. توکن‌های LP به شما کنترل کامل بر دارایی‌هایتان و آزادی برداشت از آن‌ها بر اساس ترجیحاتتان را می‌دهند.

کاربردهای توکن های ارائه دهنده نقدینگی (LP).

اگر می‌خواهید پاسخی به این موضوع بیابید که «ارائه‌دهندگان نقدینگی چگونه کریپتو کار می‌کنند؟همچنین باید کاربردهای توکن های LP را درک کنید. به عنوان یک ارائه دهنده نقدینگی، می توانید از توکن های LP خود برای موارد استفاده متمایز استفاده کنید. یکی از مهمترین گزاره های ارزشی مرتبط با توکن های LP به بهبود نقدینگی اشاره دارد. روش مفید دیگر برای استفاده از توکن های LP، کشاورزی بازده است. بیایید ببینیم که توکن های LP چگونه برای بهبود نقدینگی در DeFi و تسهیل کشاورزی بازده کار می کنند.

توکن های ارائه دهنده نقدینگی و نقدینگی

نقدینگی یک نیاز اجتناب ناپذیر در فضای DeFi است که می تواند از تبدیل یک دارایی به دارایی دیگر بدون هیچ گونه نوسانات شدید در قیمت دارایی پشتیبانی کند. در مورد تامین مالی سنتی، می توانید متوجه شوید که پول نقد برجسته ترین دارایی با نقدینگی بالا است. از طرف دیگر، شما نمی توانید راه های آسانی برای تبدیل پول نقد به رمزنگاری پیدا کنید.

قبل از ورود توکن های ارائه دهنده نقدینگی، دسترسی به توکن های مبتنی بر اتریوم عملا غیرممکن بود. به طور کلی، کاربران مجبور بودند در طول دوره استفاده، دارایی های خود را در اکوسیستم اتریوم قفل کنند. برای دارندگان توکن عملاً غیرممکن بود که به توکن های خود در هنگام استفاده دسترسی داشته باشند.

قبل از اینکه بفهمید توکن‌های ارائه‌دهنده نقدینگی چگونه کار می‌کنند، باید نحوه قفل شدن توکن‌ها به‌عنوان بخشی از مکانیسم‌های حاکمیتی را در هنگام شرط‌بندی مشخص کنید. مکانیسم Proof-of-Stake یا PoS Ethereum 2. 0 از صاحبان توکن می‌خواهد دارایی‌های خود را در پلتفرم به اشتراک بگذارند.

صاحبان ETH باید دارایی های خود را در پلتفرم برای اعتبارسنجی و اضافه کردن بلوک های جدید برای کسب پاداش قفل کنند. در چنین مواردی، می‌توانید تفاوت فاحشی در نحوه عملکرد توکن‌های LP پیدا کنید. قرار دادن یک توکن در اتریوم اساساً به این معنی است که نمی‌توانید از آن برای مقاصد دیگر استفاده کنید. در نتیجه نقدینگی سیستم به شدت کاهش می یابد.

با این حال، نگاه دقیق‌تر به نحوه عملکرد توکن‌های ارائه‌دهنده نقدینگی در سیستم‌های مبتنی بر AMM می‌تواند به شما در یافتن نحوه حل مشکلات نقدینگی در DeFi کمک کند. نکته جالب در مورد توکن های LP این است که می توانید از یک توکن چندین بار استفاده کنید. فرقی نمی‌کند که توکن‌های خود را در مکانیزم مدیریت پلتفرم قفل کرده‌اید یا یک راه‌حل DeFi. توکن‌های LP با باز کردن راه‌ها برای سهام‌داری غیرمستقیم کار می‌کنند، که می‌تواند مشکلات محدودیت نقدینگی کریپتو را حل کند. چگونه؟توکن های LP به شما این امکان را می دهند که مالکیت خود را بر توکن ها ثابت کنید، در نتیجه به جای اینکه آنها را به اشتراک بگذارید، چشم انداز استفاده از توکن های خود را افزایش دهید.

چشم انداز کشاورزی بازده

ارائه دهندگان نقدینگی نیز ابزار مفیدی برای فعال کردن قابلیت‌های کشاورزی محصول در راه‌حل‌های DeFi هستند. امور مالی غیرمتمرکز یا دی‌فای فضایی است که به سرعت در حال تحول است و درک دقیقی از پاسخ‌هایی به این موضوع که «ارائه‌دهندگان نقدینگی چگونه کریپتو کار می‌کنند؟» است.” می تواند جزئیات بیشتری را در مورد نشانه های LP باز کند. صرف نظر از نام آنها در پلتفرم های مختلف، توکن های LP به عنوان مدرک ریاضی برای مشارکت شما در یک استخر نقدینگی عمل می کنند. اکنون، باید به یک اصطلاح جالب دیگر در فضای DeFi نیز توجه داشته باشید، یعنی کشاورزی محصول.

اگر بخواهید به طور عمیق نحوه عملکرد توکن های LP را بررسی کنید، کشاورزی بازده و نشانه های LP ارتباط نزدیکی با هم دارند. کشاورزی بازده اساساً شامل سپرده گذاری توکن ها در راه حل های مختلف DeFi برای بهبود درآمد حاصل از سهام است. برای به حداکثر رساندن سود می توانید توکن ها را بین پروتکل های مختلف جابجا کنید. با این حال، استفاده از توکن های LP و کشاورزی بازده به آرامی شروع به جلب توجه کرده است. برای مثال، می‌توانید با استفاده از توکن‌های DAI، توکن CRV را در پروتکل Curve فارم کنید. توکن های LP می توانند به نقدینگی شما اجازه دهند با به دست آوردن کارمزد تراکنش و همچنین بازدهی کشاورزی برای شما کار کند.

کلمات پایانی

نمای کلی روشن از نحوه عملکرد توکن های ارائه دهنده نقدینگی، نمای کلی از پتانسیل DeFi را ارائه می دهد. ارائه دهندگان نقدینگی یک جنبه جدایی ناپذیر از چشم انداز DeFi در حال ظهور هستند که عمدتاً بر مبادلات غیرمتمرکز مانند Uniswap و Balancer متکی هستند. ارائه دهندگان نقدینگی دارایی های خود را در استخرهای نقدینگی در این صرافی ها یا سایر راه حل های DeFi قرار می دهند. استخرهای نقدینگی منابع لازم را برای سایر معامله گران و کاربران روی پلت فرم برای انجام معاملات ارائه می دهند.

اکنون، تأمین‌کنندگان نقدینگی می‌توانند ادعای خود را نسبت به سهام در کارمزد معاملات در استخر نقدینگی اعمال کنند. اینجاست که توکن های ارائه دهنده نقدینگی مهم هستند. توکن‌های LP نشان می‌دهند که شما چقدر در یک استخر قرار داده‌اید، و کد تعیین می‌کند که چقدر باید از کارمزد تراکنش برای مشارکت‌های خود دریافت کنید. در حال حاضر به طور واضح درباره توکن‌های DeFi و ارائه‌دهنده نقدینگی بیشتر بدانید.

*سلب مسئولیت: مقاله نباید به عنوان تلقی شود و قصد ارائه هرگونه مشاوره سرمایه گذاری را ندارد. ادعاهای مطرح شده در این مقاله به منزله توصیه سرمایه گذاری نیست و نباید چنین تلقی شود. 101 بلاک چین مسئولیتی در قبال ضرر و زیان هر فردی که به این مقاله متکی است نخواهد داشت. خودت تحقیق کن!

درباره نویسنده

جورجیا وستون یکی از پرکارترین متفکران در فضای بلاک چین است. در سال‌های گذشته، او ایده‌های هوشمندانه زیادی را ارائه کرد که مقیاس‌پذیری، ناشناس بودن و ویژگی‌های بیشتری را به بلاک چین‌های باز به ارمغان آورد. او علاقه شدیدی به موضوعاتی مانند بلاک چین، NFTs، Defis و غیره دارد و در حال حاضر با ۱۰۱ بلاک چین به عنوان نویسنده محتوا و متخصص ارتباط با مشتری کار می کند.