ابزارهای مالی قراردادهایی برای دارایی های پولی هستند که می توانند برای آنها خریداری ، معامله ، ایجاد ، اصلاح یا تسویه حساب شوند. از نظر قراردادها ، در طی یک معامله ابزار مالی ، یک تعهد قراردادی بین طرفین درگیر وجود دارد.
به عنوان مثال ، اگر شرکتی بخواهد برای اوراق قرضه پول نقد بپردازد ، طرف دیگری موظف است یک ابزار مالی را برای انجام کامل معامله ارائه دهد. یک شرکت موظف است پول نقد را تأمین کند ، در حالی که دیگری موظف به ارائه اوراق است.
نمونه های اساسی ابزارهای مالی چک ، اوراق بهادار ، اوراق بهادار است.
به طور معمول سه نوع ابزار مالی وجود دارد: ابزارهای نقدی ، ابزارهای مشتق و ابزارهای ارزی.
انواع ابزارهای مالی
1. ابزارهای نقدی
ابزارهای نقدی ابزارهای مالی هستند که دارای ارزش هایی هستند که مستقیماً تحت تأثیر شرایط بازارها قرار دارند. در ابزارهای نقدی ، دو نوع وجود دارد. اوراق بهادار و سپرده ها و وام.
اوراق بهادار: امنیت یک ابزار مالی است که دارای ارزش پولی است و در بورس سهام معامله می شود. هنگام خرید یا معامله ، یک امنیت نمایانگر مالکیت بخشی از یک شرکت با تجارت عمومی در بورس است.
سپرده ها و وام ها: هر دو سپرده و وام ابزارهای نقدی در نظر گرفته می شوند زیرا آنها دارایی های پولی را نشان می دهند که نوعی توافق قراردادی بین طرفین دارند.
2. ابزارهای مشتق
ابزارهای مشتق ابزارهای مالی هستند که از دارایی های اساسی مانند منابع ، ارز ، اوراق بهادار ، سهام و شاخص های سهام تعیین می شوند.
پنج نمونه متداول از ابزارهای مشتقات ، توافق های مصنوعی ، رو به جلو ، آینده ، گزینه ها و مبادله ها است. در ادامه این موضوع با جزئیات بیشتری مورد بحث قرار گرفته است.
توافق مصنوعی برای ارز (SAFE): یک صندوق امانات در بازار بدون نسخه (OTC) رخ می دهد و توافق نامه ای است که نرخ ارز مشخص را در طی یک دوره زمانی توافق شده تضمین می کند.
Forward: Forward یک قرارداد بین دو طرف است که شامل مشتقات قابل تنظیم است که در آن مبادله در پایان قرارداد با یک قیمت خاص اتفاق می افتد.
آینده: آینده یک معامله مشتق است که مبادله مشتقات را در تاریخ آینده تعیین شده با نرخ ارز از پیش تعیین شده فراهم می کند.
گزینه ها: گزینه توافق بین دو طرف است که در آن فروشنده حق خرید یا فروش تعداد مشخصی از مشتقات را با قیمت از پیش تعیین شده برای یک دوره خاص به خریدار اعطا می کند.
مبادله نرخ بهره: مبادله نرخ بهره یک توافق مشتق بین دو طرف است که شامل مبادله نرخ بهره است که در آن هر یک از طرفین موافقت می کند نرخ بهره دیگر وام های خود را به ارزهای مختلف بپردازد.
3. ابزارهای ارزی
ابزارهای ارزی ابزارهای مالی هستند که در بازار خارجی ارائه می شوند و در درجه اول از توافق نامه های ارزی و مشتقات تشکیل شده اند.
از نظر توافق نامه ارزی ، آنها می توانند به سه دسته تقسیم شوند.
نقطه: توافق نامه ارزی که در آن مبادله واقعی ارز حداکثر روز دوم کار پس از تاریخ اصلی توافق نامه نیست. این "نقطه" نامیده می شود زیرا مبادله ارز "در نقطه" (بازه زمانی محدود) انجام می شود.
Foright Forward: توافق نامه ارزی که در آن مبادله واقعی ارز "به جلو" و قبل از تاریخ واقعی الزام توافق شده انجام می شود. در موارد نوسان نرخ ارز که اغلب تغییر می کنند مفید است.
مبادله ارز: مبادله ارزی به عمل خرید و فروش همزمان با تاریخ های مختلف ارزش مشخص اشاره دارد.
کلاس دارایی ابزارهای مالی
فراتر از انواع ابزارهای مالی ذکر شده در بالا ، ابزارهای مالی نیز می توانند به دو کلاس دارایی طبقه بندی شوند. دو کلاس دارایی ابزارهای مالی ابزارهای مالی مبتنی بر بدهی و ابزارهای مالی مبتنی بر سهام هستند.
1. ابزارهای مالی مبتنی بر بدهی
ابزارهای مالی مبتنی بر بدهی به عنوان مکانیسم هایی طبقه بندی می شوند که یک نهاد می تواند برای افزایش میزان سرمایه در یک تجارت از آن استفاده کند. مثالها شامل اوراق قرضه ، بدهی ها ، وام ها ، خزانه داری ایالات متحده ، کارتهای اعتباری و خط اعتبارات (LOC) است.
آنها بخش مهمی از محیط کسب و کار هستند زیرا شرکت ها را قادر می سازند تا از طریق رشد سرمایه ، سودآوری را افزایش دهند.
2. ابزارهای مالی مبتنی بر سهام
ابزارهای مالی مبتنی بر سهام به عنوان سازوکارهایی طبقه بندی می شوند که به عنوان مالکیت قانونی یک نهاد خدمت می کنند. مثالها شامل سهام عادی ، بدهی های قابل تبدیل ، سهام ترجیحی و حقوق اشتراک قابل انتقال است.
آنها به مشاغل کمک می کنند تا در طی یک دوره طولانی تر در مقایسه با بدهی ، سرمایه گذاری کنند اما در این واقعیت که مالک مسئولیت پرداخت هر نوع بدهی را ندارد ، سود می برد.
شغلی که صاحب یک ابزار مالی مبتنی بر سهام عدالت است ، می تواند سرمایه گذاری بیشتری را در ساز داشته باشد یا هر زمان که لازم باشد آن را بفروشد.
منابع اضافی
با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد ابزار مالی. برای کمک به شما در تبدیل شدن به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی و پیشرفت حرفه خود به تمام توان خود ، منابع اضافی زیر بسیار مفید خواهد بود:
