سهام شناور آزاد به سهام یک شرکت اطلاق می شود که محدودیتی ندارد و برای معامله در بازار ثانویه در دسترس عموم است. سهام محدود سهامی است که توسط افراد داخلی شرکت، مدیران، کارمندان دارای اعتبار، یا تراست ها و بنیادهای وابسته نگهداری می شود. آنها معمولاً برای طولانی مدت نگهداری می شوند و معمولاً برای تجارت عمومی در دسترس نیستند. سرمایه گذاران باید شناور آزاد شرکت را درک کنند زیرا بینشی از نوسانات و نقدینگی سهام می دهد.
یک حساب آزمایشی برای تمرین آنچه یاد گرفته اید یا یک حساب واقعی برای شروع تجارت امروز باز کنید!
فرمول شناور رایگان - سهام برجسته در مقابل شناور
شناور آزاد را می توان به صورت یک رقم مطلق یا یک درصد مشاهده کرد. به عنوان یک رقم مطلق، فرمول این است:
شناور آزاد = سهام معوق - سهام محدود
- سهام موجود همه سهام منتشر شده توسط یک شرکت است.
- سهام محدود سهام قفل شده ای است که شامل سهامی است که توسط بنیانگذاران شرکت، دولت، مقامات و مدیران شرکت، سهامداران بلندمدت، و همچنین تراست ها و بنیادهای وابسته نگهداری می شود. آنها همچنین می توانند در دفاتر شرکت نگهداری شوند.
به عنوان درصد، فرمول شناور آزاد به صورت زیر است:
درصد شناور آزاد = (سهام شناور آزاد/سهام معوق) * 100
نمونه ای از شناور آزاد
در نظر بگیرید که شرکت الف 1, 000, 000 سهام موجود را منتشر کرده است. از این تعداد، 200000 سهم به مؤسسان اختصاص یافته و 100000 سهم نیز در اختیار بنیادهای شرکت قرار گرفته است. شناور آزاد به صورت زیر محاسبه می شود:
1, 000, 000 – (200, 000 + 100, 000) = 700, 000
درصد شناور آزاد = (700, 000/1, 000, 000) * 100 = 70%
تغییرات در Free Float
سهام شناور آزاد یک شرکت بسته به تصمیمات مدیریتی یا سایر عوامل با محدودیت زمانی می تواند افزایش یا کاهش یابد. به عنوان مثال، یک شرکت ممکن است سهام شناور عمومی آزاد خود را با انتشار سهام جدید یا اجرای تقسیم سهام افزایش دهد. شناور آزاد سهام همچنین می‌تواند زمانی افزایش یابد که خودی‌ها یا کارمندان یک شرکت پس از دستیابی به نقاط عطف زمانی یا عملکردی، گزینه‌های سهام خود را اعمال کنند.
یک شرکت همچنین می تواند با اجرای سیاست خرید سهام، سهام شناور آزاد خود را کاهش دهد. به این ترتیب یک شرکت سهام خود را در بازار آزاد خریداری می کند. آنها همچنین می توانند با اجرای یک تقسیم معکوس سهام، شناور آزاد را کاهش دهند.
چرا شناور آزاد مهم است؟
شناور آزاد یک معیار بسیار مهم برای سرمایه گذاران است زیرا به آنها کمک می کند سهام را برای معامله یا سرمایه گذاری موثرتر انتخاب کنند. سهام شناور بالا و سهام شناور پایین وجود دارد و همه آنها ویژگی های متفاوتی دارند و گزاره های ریسک/پاداش متفاوتی را ارائه می دهند.
سهام شناور بالا آنهایی هستند که سطح مالکیت داخلی و دولتی از سطح مناسب تا پایینی دارند. آنها معمولا سهام شرکت های بزرگ و با سابقه هستند. سهام شناور بالا تمایل به ثبات بیشتر و نوسانات پایین دارند. همچنین حداقل خطر افزایش قیمت قابل توجه در یک جلسه وجود دارد. به دلیل تعداد زیاد سهام شناور آزاد، دستکاری سهام شناور بالا در کوتاه مدت بسیار دشوار است. این سهام همچنین تمایل به نقدشوندگی بالا و اسپرد پیشنهاد و تقاضای محدود دارند.
سهام شناور بالا برای سرمایه گذاران ریسک گریز که رشد پایدار بلندمدت را به سود غیرقابل پیش بینی کوتاه مدت ترجیح می دهند، جذاب است. با این حال، سطح پایین مالکیت خودی نیز می تواند باعث نگرانی شود. ممکن است به این معنی باشد که مدیریت ارشد به چشم‌انداز آینده شرکت اعتماد چندانی ندارد. چند نمونه از سهام شناور بالا مایکروسافت و آمازون هستند.
از طرف دیگر ، سهام شناور پایین مواردی هستند که دارای سطح بالایی از سهام محدود (مالکیت خودی یا دولت) هستند. آنها تمایل دارند که سهام شرکت های جوان یا کمتر شناخته شده و همچنین مشاغل خانوادگی تاریخی باشند. سهام شناور پایین بسیار بی ثبات است و گاهی اوقات می تواند سنبله های شدید و عظیم قیمت کوتاه مدت را تجربه کند. این امر به این دلیل است که آنها از لحاظ تئوری تعداد محدودی از سهام در دسترس تجارت را دارند و هر ماشه جزئی می تواند باعث تغییر قیمت چشمگیر شود.
سهام شناور پایین برای معامله گران کوتاه مدت که به دنبال فرصت های تجاری با ریسک بالا/پاداش بالا در بازار هستند ، ایده آل است. سطح بالایی از مالکیت خودی ممکن است لزوماً چیز بدی نباشد زیرا می تواند دلالت کند که مدیریت عالی اعتماد به نفس در آینده شرکت دارد. اما سهام شناور کم به طور معمول دارای نقدینگی کم است و اغلب برای تجارت با گسترش گسترده پیشنهاد در دسترس است.
مورد اخیر سهام شناور کم Gamestop است. مدیریت این شرکت برای مدت طولانی یک سیاست بازپرداخت سهم را اجرا کرد که تنها مقدار کمی از سهام در دسترس عموم بود. سهام به هدف سرمایه گذاران یک بستر رسانه های اجتماعی تبدیل شد که به معنای واقعی کلمه آن را گوشه ای "گوشه" کرد و باعث ایجاد سنبله بزرگی در قیمت آن در یک دوره نسبتاً کوتاه شد.
سخنان پایانی
شناور رایگان به سرمایه گذاران کمک می کند تا ساختار مالکیت یک شرکت و همچنین گزاره کلی ریسک/پاداش سهام خود را ارزیابی کنند. همچنین می تواند فرصت های جالب تجارت و سرمایه گذاری را فراهم کند که شناور رایگان یک شرکت در هر زمان معین تغییر کند.
با Avatrade حساب کاربری را باز کنید و فرصت های ارائه شده توسط سهام شناور بالا و شناور پایین در بازار را تجارت کنید.
